Способны ли азиатские валюты стать конкурентами евро и доллару в России
Китайский юань все более популярен у россиян. По данным банка УБРиР, с февраля 2014-го число счетов в юанях в этом кредитном учреждении увеличилось почти впятеро. Другие банки тоже отметили увеличение запросов на открытие подобных счетов. Попробуем разобраться, может ли эта и другие азиатские денежные единицы составить конкуренцию в нашей стране привычным доллару и евро.
Юань становится все менее «экзотичным»
Как сообщили в УБРиР, число юаневых расчетных счетов в октябре 2014-го возросло вдвое в сравнении с июнем, а в сравнении с февралем – в 4,5 раза. Если брать период с 2011-го, в банке заведено 132 юаневых р/счета. В России хватает кредитных организаций, предлагающих открыть счет в азиатской валюте, в том числе вклад. В основном услугу используют клиенты сегмента приват-банкинг, комментируют эксперты. В ВТБ24 рассказали, что интерес к депозитам в данной валюте стабилен. Но в совокупном объеме портфеля пассивов депозиты в юанях, а также иных, менее распространенных, нежели доллар и евро, валютах – швейцарских франках и фунтах стерлингов – составляют пока меньше 1%.
В Промсвязьбанке рассказали, что у клиентов имеется спрос на юани, а также на гонконгские и сингапурские доллары. Но о тренде говорить преждевременно, считают в этом финучреждении. Татьяна Шаталова, являющаяся зампредправления СМП Банка, сообщила, что в кредитной организации в настоящий момент количество таких счетов, открытых юрлицами, мало. А счетов в юанях, принадлежащих физлицам, пока вообще нет. «Однако из-за последних геополитических событий спрос среди клиентов на данную услугу явно увеличился. Кроме того, наш банк предлагает внешнеторговое финансирование в валюте Китая. Можно прогнозировать, что уже скоро количество счетов в этой валюте (пока еще «экзотичной» для нашей страны) возрастет», – считает госпожа Шаталова.
О том, что внимание к юаням возросло, свидетельствует и новый продукт Сбербанка. С 18 ноября крупнейший банк России предлагает финансирование аккредитивов в валюте КНР, подчеркнув, что является первой российской финорганизацией, предложившей такую услугу. В банке объяснили, что речь идет о «комплексной транзакция, в рамках которой открыто несколько аккредитивов в китайской валюте по поручению одного очень крупного корпоративного клиента». «Мы отмечаем положительную тенденцию к укреплению партнерских отношений с банками Китая, особенно после заключения ряда соглашений на саммите АТЭС, который прошел в ноябре 2014-го в Пекине. Сейчас мы видим повышение интереса компаний России к расчетам в нацвалютах, в частности в юанях и, разумеется, в рублях», – отметил Андрей Иванов, возглавляющий управление корреспондентских отношений и торгового финансирования Sberbank CIB.
Кому интересны азиатские валюты
По словам банкиров, счета в юанях Китая, гонконгских долларах и иной азиатской валюте интересны сегодня преимущественно крупным корпоративным клиентам. «Такие счета нужны банкам, в т.ч. с госучастием, чтобы расширить присутствие в Азии, а также сырьевым предприятиям, которым интересны азиатские проекты и свободный капитал», – полагает Анна Бодрова, являющаяся старшим аналитиком «Альпари». Она предполагает, что речь идет об организациях формата ВТБ и «Роснефти». В компании AForex напомнили, что случаев переливания капитала в валюты Азии со стороны корпоративного сектора России уже достаточно. К примеру, «Норильский никель» и «МегаФон» в рамках процесса ухода от доллара уже перевели некоторую часть активов в гонконгские доллары. Аналитики считают, что компаниям среднего размера это пока совсем не требуется.
В Бинбанке уверены, что экзотические дензнаки могут заинтересовать частных лиц – состоятельных клиентов, но только если они часто посещают азиатские страны. Как считают в финучреждении, здесь можно сэкономить на обменных операциях. Рассуждая о принадлежности клиентов к конкретной отрасли, в УБРиР рассказали, что открытие р/счетов в юанях больше всего востребовано у оптовых торговых компаний. На них приходится 35,1% счетов в валюте Китая. 19,8% таких счетов в кредитной организации открыли розничные торговые компании, еще примерно столько же – производственные предприятия. Также счета в юанях интересуют строительные фирмы, транспортные организации, инвестиционные и финансовые компании, рассказали в УБРиР.
Алексей Икрянников, являющийся вице-президентом УБРиР, говорит, что для лиц, ведущих бизнес с компаниями КНР, оплата в юанях выгоднее, поскольку минимизирует валютный риск. «К тому же в КНР государство поощряет операции в юанях, поэтому местным поставщикам выгоднее проводить сделки в нацвалюте. И, следовательно, с ними есть возможность договориться о более выгодных условиях сотрудничества», – подчеркивает господин Икрянников. В банке привели статистику ФТС России, прогнозируя, что потребность в юаневых расчетных счетах будет расти вместе с ростом доли азиатского соседа в торговом обороте нашей страны. По данным ФТС, наибольший процент операций среди всех членов АТЭС приходится на Поднебесную – в 2013-ом — 10,5%, в 2014-ом — 11%. По прогнозам, российско-китайский товарооборот к 2020-ому возрастет вдвое и достигнет цифры в $200 миллиардов.
Противодействие санкциям
Валюты Азии стали интересны корпоративному сектору России на фоне увеличения санкционного давления Запада. Артем Деев, возглавляющий аналитический департамент ФК AForex, считает, что ставка, сделанная на АТР, абсолютно оправданна. «Финансовые и иные ограничения на доступ российских фирм к американскому и европейскому рынкам кредитования практически вынуждают нас искать другие источники фондирования, выходя на альтернативные регионы», – говорит аналитик.
«Главная идея клиентов: если переложиться в азиатские валюты, то можно уйти от ограничений по расчетам и других санкций», – отмечают в Промсвязьбанке. Но банкиры утверждают, что это миф. «Экзотика» является уделом профи, хорошо разбирающихся в этой теме, способных принимать обдуманные решения. Обыватель здесь с большой вероятностью потеряет, а не заработает», – считает Антон Маслий, являющийся директором департамента разработки продуктов розничного сегмента Бинбанка.
Счет в валюте, отличающейся от доллара, может в какой-то момент выручить от «заморозки», если рассуждать об одномоментной эскалации конфликтной ситуации и брать совершенно радикальный сценарий – блокировку корсчетов в западных организациях. Но главный риск, к примеру, юаня, — в отсутствии у него конвертируемости и сохранении контроля регулятора КНР. «Ни один регулирующий орган или азиатский банк не будет «терпеть» расчеты в своих дензнаках по российским компаниям, попавшим под санкции Запада», – подчеркивают в Промсвязьбанке.
Госпожа Бодрова указывает, что к текущему моменту недооцененность юаня составляет до 15%. По ее мнению, валюта Китая ревальвируется (дорожает), но постепенно, ежегодно на 4–7%. При этом, считают аналитики, стоит учитывать определенные экономико-политические нюансы. Азиатские счета являются способом свободного от санкционного давления хранения денег на случай ухудшения отношений России с Западом. Но в качестве панацеи «от всего» подобный счет воспринимать нельзя.
«Россия сегодня интересный партнер для азиатов, но при усилении глобальных российских рисков КНР первой начнет сворачивать объемы взаимодействия с бизнесом», – «пугает» госпожа Бодрова. Отношения с китайцами не всегда были хорошими, и следует понимать, что нынешнее потепление продолжается, пока это приносит выгоду обеим сторонам», – заключает Андрей Люшин, занимающий должность зампредправления в Локо-Банке. Для лиц, опасающихся эскалации конфликта и долларовых ограничений, аналитики советуют уйти в евро: санкционный режим по евровалюте даже при ужесточении будет мягче, блокировки корсчетов маловероятны.
